[지디넷코리아]바닥을 다지고 반등할 것인가, 아니면 침체가 심화될 것인가?��
지난해 4분기 대만 TFT LCD 업체들이 대거 적자전환한데 이어, 올 1분기에는 세계 1��2위 업체인 국내 TFT LCD 업체들도 적자전환의 우려가 제기되면서 세계 TFT LCD 업계의 궁금증이 고조되고 있다.
1분기 이후 TFT LCD 시장전망에 대한 업계 전문가들의 분석은 엇갈리고 있다. 다만 국내 업체들이 7세대 대형 TFT LCD 라인의 가동을 시작하면서 올 하반기부터는 시장이 회복될 것이라는 의견에 힘이 실리고 있다.
◇2000년 이후 세 번째 하락 사이클의 끝(?)=2000년 이후 세계 TFT LCD 시장은 세 번의 하락기와 두 번의 반등기를 맞았다. 1차 하락기(2000년 1월∼2001년 10월)와 2차(2002년 6월∼2002년 12월), 3차(2004년 5월∼2005년 2월)의 중간에 1차 상승기(2001년 10월∼2002년 6월)와 2차 상승기(2002년 12월∼2004년 5월) 등 두 번의 반등이 있었다.
이같은 산업 사이클(Crystal Cycle)에 따라 지난 2000년 이후 3번의 TFT LCD 하락기가 진행되면서 15인치 모니터용 LCD 패널의 평균판매단가(ASP)는 2000년 1월 607달러에서 올해 3월 125달러로 5분의 1 수준까지 떨어졌다. 또 17인치 TFT LCD 패널의 ASP도 같은 기간 1370달러에서 157달러로 9분의 1 토막 났다.
가격 급락으로 모니터용 브라운관(CDT)의 자리를 TFT LCD가 급속히 대체하는 긍정적 변화가 발생했지만, 동시에 상당수 TFT LCD 기업들이 차세대 투자를 지연하고 적자로 인해 경영이 악화되는 부작용도 초래됐다. 그런 와중에 한국은 세계 최대 TFT LCD 패널 생산국의 지위에 올라서게 됐다.
2001년 하반기까지 이어진 1차 LCD 가격 급락은 15인치 브라운관 모니터를 LCD 모니터로 급속히 대체하면서 1차 반등을 이끌었고, 그 상승세는 2002년 중반까지 이어졌다. 이런 상승세는 대만 LCD 업체들이 시장공략을 강화하고 LG필립스LCD와 삼성전자가 그 해 3월과 10월에 각각 5세대 라인의 가동에 들어가면서 멈췄고, 하반기부터 진행된 하락세는 2003년 초까지 이어졌다.
이처럼 2000년 이후 두 번째 하락기가 진행되면서 17인치 LCD 패널가격이 15인치 가격 밑으로 하락했고, 17인치 LCD패널의 수요가 급증해 TFT LCD 시장은 다시 회복기에 접어들었다. 5세대 투자에 앞섰던 삼성전자와 LG필립스LCD는 두 번째 반등기에 최고의 실적을 구가했다. 이후 대만업체들의 5세대 라인 가동으로 LCD의 공급초과와 TV 시장 도래에 앞선 대기심리의 확산으로 세 번째 침체기로 접어들어 현재에 이르렀다.
◇1분기 세계 LCD 업계 대다수 적자 가능성=지난해 하반기부터 시작된 3차 하락기부터 국내 업체들보다 가격경쟁력이 떨어진 대만 후발 LCD 업체들은 대부분 적자로 전환했고, 4분기에는 세계 3·4위 업체인 대만 AU옵트로닉스(AUO)와 치메이옵트로닉스(CMO)마저 적자 전환했다.
국내에서도 삼성전자와 LG필립스LCD가 각각 1조9500억원과 1조9330억원의 매출에도 불구하고 100억원과 20억원의 영업 흑자에 그칠 정도로 시장 상황은 악화됐다. 가격 하락은 올 1,2월에도 이어져 올 1분기 세계 LCD 업계 실적이 지난 4분기보다 악화될 것이 확실시되고 있다.
디스플레이서치코리아의 송세옥 지사장은 "올 1분기는 지난 4분기보다 더 어려운 시기로 국내 업체들 중 일부가 영업이익이 적자로 돌아설 가능성도 배제할 수 없는 상황"이라며 시장에 대한 우려를 표시했다.
세계 최고의 경쟁력을 확보하고 있는 국내 업체들이 올 1분기에 적자로 전환하고, LCD 업계의 적자 상태가 몇 분기 이상 지속될 경우 세계 TFT LCD 시장은 또 한번의 업계 구조개편이 진행될 가능성이 높아지고 있다.
◇2분기부터 반등할 것인가=대우증권 정창원 애널리스트는 올해 TFT LCD 시장이 상반기엔 나쁘고 하반기에 좋아지는 �꼇瓚墟構�'(上底下高) 양상을 띨 것이라고 전망했다. 정 애널리스트는 현재 모니터와 TV는 다른 상황이라며, 모니터 부문은 제한적 반등이 이루어지고 있으나 TV 부문은 가격이 지속적으로 하락하고 있고 향후에도 하락할 것으로 내다봤다. 다만 한국의 7세대 LCD 라인이 돌아가면 한국 TFT LCD 기업들의 원가구조는 10% 이상 경쟁업체들보다 좋아질 것이며, 한국기업들이 TV 부문의 기선을 잡을 것이라고 분석했다.
LG필립스LCD의 경우 구미 6세대 라인이 좋아지는 3분기에, 삼성전자는 탕정 7세대가 안정화에 접어드는 4분기에 좋아질 것으로 보고 있다. 이는 각사가 TV용 LCD에서 경쟁력을 확보할 수 있는 양산 규모를 확보하는 시점이 이 때쯤이라고 정 애널리스트는 분석했다.
현재 모니터 시장의 경우 시장의 주력제품이 17인치에서 19인치로 서서히 전환하면서 17인치 제품에 대해 지난 2월과 이달 소폭이나마 가격 상승세가 이어지고 있는 추세다. 2개월간 5∼10%의 일시적 반등이 이어져 하락세에 제동을 거는데는 성공한 셈이다.
디스플레이뱅크 권상세 사장도 "LCD의 가격 바닥은 2월에 끝났다고 판단한다"며 "최근 들어 모니터 중심으로 수요가 살아나고 있다"고 주장했다. 권 사장은 시장 상황은 좀 더 지켜봐야 하겠지만 2003년과 같은 활황에는 못 미쳐도 점진적으로 상승하는 형국이 형성될 것으로 내다봤다.
디스플레이뱅크 김광주 상무는 다만 "이익을 많이 남길 수 있는 상황으로는 보이지 않는다"며 "모니터와 노트북에서의 이익으로 TV용 LCD의 손실을 보전하는 수준이 될 것"이라고 분석했다.
이같은 난관적 전망과 대조적인 시각도 존재하는 게 사실이다. 디스플레이서치코리아 송세옥 지사장은 "LCD 업계에서는 올해 중으로 LCD 시장의 회복이 이루어질 것으로 기대하지만 시장 상황은 그렇지 않은 것으로 보인다"며 "내년 2ㆍ4분기까지 LCD 업계의 침체가 이어진 후 회복세로 돌아설 것"이라고 전망했다.
디스플레이서치는 TFT LCD 업계의 매출 성장률이 과거 40% 이상의 고성장에서 벗어나 올해 평탄한 수준이 예상되며, 올 4ㆍ4분기부터 두 자리수의 매출 회복세를 겪은 후 내년 하반기부터 삼성전자나 LG필립스LCD 등 업계 상위기업 중심으로 이익회복세를 맞을 것으로 분석했다.
◇변수는 TV 시장의 성장 여부=최근 만난 이상완 삼성전자 LCD 총괄 사장은 TV용 TFT LCD 시장이 산업사이클의 변화를 주도하는 또 하나의 변곡점이 될 것이라고 말했다. 이 사장은 "TV 시장은 모니터나 노트북 시장과 다르다"며 "LCD가 다른 디스플레이와의 경쟁에서 살아날 수 있느냐와, 성장이 어느 정도 될 것이냐의 문제, 그리고 내부적인 경쟁은 어떨 것이냐 등의 문제가 있어 TV용 LCD 시장은 지금과는 다른 형태의 성장이 예상된다"고 말했다.
현재 전체 모니터 시장 중 70% 이상이 TFT LCD로 바뀌었고, 노트북은 100% TFT LCD가 점령한 상황에서 TV 시장의 개화여부가 LCD 업계가 또 한번의 성장기를 맞이할 수 있는 변수라는 설명이다.
또한 모니터 시장에서 패배하고 물러선 일본 업체들이 TV 시장에서는 과거의 전철을 밟지 않기 위해 시장에 적극적으로 참여할 것으로 예상되는 것도 LCD 업계의 새로운 변수다. 기존에 브라운관 TV 시장을 석권했던 일본 세트업체의 튼튼한 기반을 갖고 있는 일본 LCD 패널 업계의 반격을 무시할 수 없는 상황이다.
모니터 시장에서 실패했던 일본의 세트와 패널업계의 조합은 삼성-소니, LG-필립스의 연합에 이은 LCD TV 시장에선 제3 세력으로 부상할 가능성이 높다. 이들과의 경쟁에서 주도권을 확보해야만 새롭게 형성되는 LCD TV 시장을 확보할 수 있다는 얘기다.
현재 TV용 LCD를 생산할 수 있는 라인을 갖추고 있는 업체로는 삼성전자와 LG필립스LCD 등 국내업체와, 대만의 AUO와 CMO 정도다. 여기에 일본의 샤프가 세계 최초로 지난해 1월 6세대 라인 가동에 들어간 데 이어, 마쓰시타와 도시바ㆍ히타치 등이 합작한 IPS알파테크놀로지가 6세대 라인 공동 투자에 나서면서 한ㆍ일ㆍ대만간 TV용 LCD 경쟁이 올 하반기와 내년에 본격화될 것으로 예상된다.
전세계 시장규모가 1억6000만∼1억8000만대로 예상되는 TV용 디스플레이 시장 중에 LCD TV가 지난해 800만대 수준의 저조한 실적을 극복하고, 올해 2000만대를 넘어설 수 있느냐도 올해 LCD 업계의 관심사다.
LCD TV 시장이 기대에 못 미치는 성장을 할 경우에는 대규모 투자에 나선 선발업체들의 부담이 증가할 것으로 보이며, 이들은 6세대와 7세대 라인에서 대규모로 모니터를 양산하는 상황을 초래해 공급과잉이 심화될 수 있는 시나리오도 가능하기 때문이다.
게다가 중국의 비오이오티와 SVA-NEC가 5세대 라인의 가동에 들어가면서 모니터용 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 보여, TV 시장에서의 성공이 LCD 업계의 헤게모니를 쥐는 열쇠가 될 것으로 예상된다. @
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